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1年持有期基金业绩欠佳 近一年平均跌逾11%

时间:2022-08-23 17:17:35 | 浏览:697

业内人士反思,作为基金管理人,或应进一步优化产品设计,设置更长的持有期。1年持有期基金业绩几乎全线告负2021年8。中国基金报记者 张燕北去年6月至8月,基金发行火爆, 期间也发行了一批带持有期的基金。

中国基金报记者 张燕北

去年6月至8月,基金发行火爆, 期间也发行了一批带持有期的基金。近日,一年持有期届满,不过业绩普遍不佳。

业内人士反思,作为基金管理人,或应进一步优化产品设计,设置更长的持有期。

1年持有期基金业绩几乎全线告负

2021年8月,结构性机会凸显,资金持续涌入基金发行市场,当月共有200只新基金成立,之前两个合计成立了344只新基金,其中不乏一些持有期产品。

一年过去,去年6月至8月成立的一年持有期基金,多数业绩告负。Wind数据显示,在2021年6月1日至8月20日之间,共计24只一年持有期的主动权益类基金成立。近期,这批基金陆续进入开放持有期。截至8月19日,这些基金近一年平均收益率-11.07%,而期间上证指数跌幅为6.52%。

24只基金中,仅2只一年持有期内取得正收益,其余22只基金收益率均为负数。去年7月初成立的两只基金,持仓以白酒、医药为主,一年持有期亏损在25%左右。

部分持有期基金“出师未捷”的同时,也有基金在震荡市中较好地控制住了回撤,展现出较为抗跌的属性。比如,鲍无可管理的景顺长城价值驱动一年持有自去年7月19日成立以来斩获1.63%的收益,在同阶段成立的持有期基金中表现较好。对于后市,鲍无可表示,当前中国处于两个转型期。一是经济结构的转型,投资占GDP的比重将下降到较低水平,二是能源结构的转型,主要能源开始从传统能源向新能源过渡。在复杂的宏观背景下,唯一可靠的投资策略就是自下而上选股,寻找壁垒高、估值合理或偏低的公司。

罗世锋、张昳泓管理的诺德价值发现一年持有成立于去年6月初,近1年收益率达2.37%。该基金主要秉承成长价值投资策略,在行业配置重点配置在食品饮料、医药等行业的低估值价值股,同时在先进制造、消费电子、清洁能源等成长前景较为确定的行业上也配置了一定的权重。

交银施罗德品质增长一年持有A、圆信永丰兴诺一年持有两只基金成立以来跌幅较小,比较抗跌。

持有期权益基金的锁定期逐渐拉长

去年下半年成立的1年持有期基金没能给投资者带来满意的持有体验。不难推测,首个开放期不少投资者可能要选择“止损”赎回。

深圳一位公募人士表示,从近两年封闭运作产品的设计看,持有期限或封闭运作期限包括3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等不同时间长度。考虑到个人投资者的投资习惯、产品发行等因素,多数基金公司将6个月或一年作为持有期模式起步阶段的尝试。

“但是,近两年市场波动较大,较短持有期基金体验不佳的问题逐渐暴露。设置了较短持有期的近一年内成立权益基金在最短持有期到期后,可能要面临净值为负的情况。