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年内大赚50%!基金“中考”倒计时:原油和煤炭基金领跑,或再现一人包揽冠亚军

时间:2022-12-09 02:26:59 | 浏览:623

2022年上半年即将收官,公募基金的业绩“中考”也进入倒计时阶段。回顾2022年上半年,股市和债市双双震荡,受益于能源资源紧缺的大宗商品价格飙涨。这不仅使得原油基金领跑全市,收益最高的嘉实原油年内大赚50.61%,而且使得踩准煤炭板块的基金

2022年上半年即将收官,公募基金的业绩“中考”也进入倒计时阶段。

回顾2022年上半年,股市和债市双双震荡,受益于能源资源紧缺的大宗商品价格飙涨。这不仅使得原油基金领跑全市,收益最高的嘉实原油年内大赚50.61%,而且使得踩准煤炭板块的基金一路高歌猛进,万家基金黄海旗下多只重仓煤炭股的基金名列前茅,市场或再现一人包揽主动权益基金冠亚军的局面。

但随着“半程赛”进入冲刺阶段,原油、煤炭却自6月中旬以来双双高位震荡,与此同时,新能源产业链“王者归来”,以反弹急先锋的姿态奋起直追,新能源基金也逐渐跃居业绩前列,这意味着基金“中考”的座次仍充满变数。

或再现一人包揽冠亚军

Wind数据显示,截至6月24日,今年以来主动权益基金业绩排名的第一、第二均由万家基金的黄海包揽。其中,黄海管理的万家宏观择时多策略以41.18%的年内收益位居第一,也是截至目前唯一一只年内业绩超40%的主动权益基金。

此外,同样由黄海管理的万家新利、万家精选A分别取得了36.41%、31.16%的年内收益率,分别位列第二、第五,黄海旗下产品在主动权益基金业绩的前五中占据三席。

值得一提的是,近三年来,市场频频出现一位基金经理包揽业绩前几名的情况,例如2019年的广发基金刘格菘曾一人包揽业绩前三,2020年的农银汇理基金前明星基金经理赵诣曾一人包揽前四,这和基金经理旗下基金的持仓相对一致且集中有较大关系。

从过往定期报告来看,黄海长时间重仓在地产板块,2021年三季度起开始大举加仓煤炭股,以万家宏观择时多策略为例,该基金截至一季度末的前五大重仓股分别为陕西煤业、保利发展、淮北矿业、山煤国际、潞安环能,投资组合中采矿业、房地产业的配置比例分别达到了48.62%、32.84%。

因此,黄海在很长一段时间以高景气成长股主导的行情中并不突出,直到2021年下半年以来,煤炭板块在全球能源紧缺、供需矛盾等逻辑下涨势迅猛,踩准煤炭股行情的黄海自此开始逐渐被投资者熟知,万家宏观择时多策略第一大重仓股陕西煤业的年内涨幅超60%。

不过,自6月中旬以来,煤炭板块已经开始受稳煤价消息影响出现明显回调,相关基金的业绩也出现了一些回落;与此同时,新能源板块则自5月以来开启了强势反弹,重仓基金的业绩随之反弹迅猛,例如,上银新能源产业精选A、泰达宏利景气智选A的年内收益率分别为33.92%、31.84%,已经超越重仓煤炭和地产的万家精选,跃升至主动权益基金业绩第三、第四。

需要注意的是,上银新能源产业精选A、泰达宏利景气智选A为代表的多只名列前茅的基金,均为今年三四月份刚成立的次新基金,由于恰好成立于市场低