欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

基金圈大地震,场外期权窝案集中爆发!8月多家基金经理集体离职

时间:2022-08-18 20:07:01 | 浏览:4878

场外期权的隐蔽性极高,可以根据投资者的需求专门设计产品,用于满足投资者套期保值、套利、对冲、投机等方面的需求。场外个股期权是一种在沪深交易所之外交易的金融衍生品,个人投资者目前无法直接开户交易,只能通过第三方机构的方式参与,或者自己成立机构公司。

金融界8月9日消息 多位基金经理因场外期权被查,一时间消息刷爆金融圈。

网传多位基金经理因为做场外期权被查,据传涉案人员有300人,目前被协助调查的共有30人,有消息称已有头部公募基金基金经理被“带走”。

8月大批基金经理集体离职,或涉及“老鼠仓”

而近几日,多家基金公司发布基金经理离任的相关公告,巨灵财经数据显示,本月有14家基金公司,旗下26位基金经理离任,涉及到60只基金产品。其中涉及易方达、申万菱信、前海联合、嘉实等多只基金。

其中最为业界关注的当属易方达基金经理韩阅川,公告显示因个人原因卸任易方达瑞和、裕鑫A等在管的24只产品。

有报道称,“近期基金经理大批量被更换可以看出存在一定问题。”据此前报道,有可能是公募基金经理利用私下的交易行为投资场外衍生品,场外衍生品是挂钩股票的。股票上涨的话,衍生品因其的杠杆会随之暴涨。举例来说:一只股票股拉升20%,该股票的看涨期权的获利可能达到100%甚至200%。

至于其中是否涉及“老鼠仓”,或者其它不合规的交易行为,最终需要监管认定。

场外期权是什么?

场外期权(Over the Counter Options,一般简称为OTC options)是指,在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。

场外期权参与方主要为商业银行、期货公司、私募基金等,其中私募是场外衍生品最大的对手。公募基金有明确的规定,不能参与场外期权,而目前的焦点就是基金经理管理的资金借道私募进入场外期权市场,本身就是违规行为。

场外期权的隐蔽性极高,可以根据投资者的需求专门设计产品,用于满足投资者套期保值、套利、对冲、投机等方面的需求。期权具有高标杆特性,而场外期权杠杆更高,普遍都会在10倍以上。业内人士表示,基金经理通过场外期权进行获利是违规的,参与场外期权主要是个股期权,而个股期权标的一般为“大票”,“小票”波动率较大,容易被控盘。

场外个股期权是一种在沪深交易所之外交易的金融衍生品,个人投资者目前无法直接开户交易,只能通过第三方机构的方式参与,或者自己成立机构公司值得注意的是,对于个人成立机构公司需要满足一定的条件。例如,要求法人或合伙企业净资产不低于5000万、金融资产不低于2000万等。如果资产管理机构代表产品参与的,最近一年末管理的金融资产规模不低于5亿。如产品参与前提为非结构化产品,且规模不低于5000万。

基金经理通过场外期权获利,基民们成“冤大头”

比如,某基金经理建仓之前,先通过场外期权通道(一般是私募)在券商下单看涨期权(杠杆普遍在10倍以上),以此计算,建仓后如果某票涨幅50%,场外期权的涨幅可能超过500%,是一种暴力且隐蔽的手段。”他告诉记者,大部分国内股票一般做看涨期权,因为相比之下看跌期权不好做,不容易去融券、不容易对冲。而看涨期权,有些可以通过股指或买个股对冲看涨期权风险。

基金经理们在无关联第三方私募开立期权账户,买入看涨期权,然后拿着基民们的钱去股市上拉高股价。建仓后如果买的股票上涨,场外期权由于高杠杆的特性,涨幅可以翻数百倍。在兑现期权收益时一万就变成数百万。而股价拉高后回落后,期权的对手方一般会想办法做对冲,因此亏钱的只有“冤大头”基民们了。

由于基金经理们是通过和券商签署线下对赌协议而完成的一种互换,很多时候“神不知鬼不觉”的就完成了最终交易,也很难去追踪查证。

其中值得注意的是,按照现有的传闻,若基金经理以个人名义参加场外期权,则涉嫌老鼠仓交易。

“如果基金经理已经在公募公司任职,是不能参与场外期权的。因为公募基金的底层逻辑是代客理财、普惠金融,职业操守是不允许做这件事的。如果真的私下去做,属于违规。现在上到监管机构,下到公募,对于公募投研一线人员及亲属的投资账号、身份信息都进行了监控。”某头部公募表示,“这种涉及300余人的大规模场外期权老鼠仓,基本上是不可能的。”

北京易准律师事务所律师吕志录指出,按照《证券法》第五十四条规定,禁止证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构和其他金融机构的从业人员、有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息,违反规定,从事与该信息相关的证券交易活动,或者明示、暗示他人从事相关交易活动。

吕志录对金融界表示,如果上述行为属实,事实上就是暗中操作进行了“老鼠仓”,是比较典型和恶劣的违法行为。我国法律规定,通过信息利用管理能力进行同向或反向操作进行获利,属于内幕交易范畴。

场外期权快速发展,暴露私募基金多重问题

2013年是场外衍生品发展元年。2017年场外期权业务快速发展,但暴露出部分私募基金将份颔拆分出售给个人投资者、个人投资者借助私募通道进入场外期权市场等问题。

2018年场外期权市场遭遇严监管。证券业协会出台新规,明确规定非交易商不得开展场外期权业务,同时期权挂钩标的由协会定期评估、调整和发布。

截至2022年1月底,场外期权期末存量名义本金10917.17亿元。在存续交易业务类型中,股指类场外期权名义本金6149亿元,占比56.32%;商品类场外期权占比8.21%;个股类场外期权占比10.19%;其他类场外期权占比25.28%。

基金经理参与场外期权的相关话题,金融界也将关注后续进展。

本文源自金融界

相关资讯

基金圈大地震,场外期权窝案集中爆发!8月多家基金经理集体离职

场外期权的隐蔽性极高,可以根据投资者的需求专门设计产品,用于满足投资者套期保值、套利、对冲、投机等方面的需求。场外个股期权是一种在沪深交易所之外交易的金融衍生品,个人投资者目前无法直接开户交易,只能通过第三方机构的方式参与,或者自己成立机构公司。

场外期权被查,或有基金经理被带走

每经记者:黄小聪每经编辑:叶峰今日,微博平台上有用户爆出大瓜,传出多位基金经理因为做场外期权被查了,涉及基金经理众多,甚至有的基金经理被带走。截至记者发稿时,涉及的相关基金公司还未有进一步回应。而据记者了解,如果从公募基金的角度来看,公募

国泰基金公司旗下2只基金,新增新基金经理邱晓旭管理

金融界基金08月17日讯【新增情况】巨灵财经数据显示,国泰价值先锋股票A(011042)、国泰价值先锋股票C(011043)今日新增新基金经理邱晓旭管理,基金经理首次管理基金,尚无管理经验,警惕不确定风险。

国泰基金公司旗下2只基金,新增基金经理邱晓旭管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,国泰价值先锋股票A(011042)、国泰价值先锋股票C(011043)今日新增基金经理邱晓旭管理。本文源自金融界基金。

财通资管基金公司旗下3只基金,新增基金经理王珊管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,财通资管鸿慧中短债发起式A(014815)、财通资管鸿慧中短债发起式C(014816)、财通资管鸿慧中短债发起式E(014817)今日新增基金经理王珊管理。

招商基金公司旗下3只基金,新增基金经理马龙管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,招商添裕纯债A(006489)、招商添裕纯债C(006490)、招商添裕纯债D(011292)今日新增基金经理马龙管理。本文源自金融界基金。

北京市首笔基础设施投资基金落地,“固收+”基金再迎规范丨基金下午茶

山西证券:随着中报预期的逐渐明朗,持续关注高成长的军工、新能源和大科技板块山西证券认为,A股中长期看有收获结构性行情的基础,但短期来看,市场调整压力仍在,近期周期股和成长股共振带领的指数反弹更多是中报预期带来的短暂修复,持续性存疑。

“双十”基金经理加持!华宝动力组合基金:迎击震荡市的一把“利刃”| 基金

今年以来,华宝动力组合基金一路攻城拔寨、迭创新高《投资时报》记者章敬宇华宝基金明星老将刘自强,“逆风”迎来了投资的高光时刻。如此背景下,经济可能是弱复苏,叠加货币流动性好,可能会带来整个市场的指数或行业龙头,表现都不会特别亮眼。

破解“基金赚钱基民不赚钱”痛点 10余家头部基金公司申报“让利型基金”

近日,易方达、汇添富、华夏、富国、博时、嘉实等10多家基金公司正式上报让利型基金,该产品以开放式基金为主,产品类型均为混合型,具体包括易方达。本报记者 顾梦轩 夏欣 广州、北京报道集各种期待于一身的管理人合理让利型产品(让利型基金)即将面世。

中国基金业明星基金奖揭晓,中银基金实力闪耀

  7月29日,由证券时报社主办,招商证券、晨星资讯、上海证券和中国银河证券提供数据和研究支持的第十七届中国基金业明星基金奖获奖名单隆重揭晓。凭借出色的管理能力和优秀的长期业绩,中银基金的中银优选混合荣获“五年持续回报灵活配置混合型明星基金

中海基金管理有限公司关于旗下部分基金在上海天天基金销售有限公

为更好为投资者提供服务,中海基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经与上海天天基金销售有限公司(以下简称“天天基金”)协商一致,决定自2019年5月7日起,对本公司旗下部分基金在天天基金定期定额投资起点金额进行调整,现将有关事项公告如下:一

新日股份(603787.SH):拟推2022年股票期权激励计划

格隆汇8月17日丨新日股份(603787.SH)公布2022年股票期权激励计划(草案),该计划拟向激励对象授予权益总计800万份,涉及的标的股票种类为人民币A股普通股,约占该计划草案公告时公司股本总额20,400万股的3.92%。

今世缘(603369.SH):淮安市国资委、涟水县国资办原则同意公司实施股票期权激励计划

格隆汇8月17日丨今世缘(603369.SH)公布,2022年8月17日,公司收到控股股东今世缘集团有限公司转发的涟水县财政局(国资办)(“涟水县国资办”)《关于江苏今世缘酒业股份有限公司实施股票期权激励计划的批复》(涟国资〔2022〕18号),根据淮安市财政局、淮安市国有资产监督管理委员会(“淮安市国资委”)《关于江苏今世缘酒业股份有限公司实施股票期权激励计划的批复》(淮财企考〔2022〕16号),淮安市国资委、涟水县国资办原则同意公司实施股票期权激励计划。

圣邦股份(300661.SZ)授予380.8万份股票期权 行权价为133元/份

智通财经APP讯,圣邦股份(300661.SZ)公告,公司2022年股票期权激励计划规定的股票期权首次授予条件已经成就,公司确定激励计划的首次授予日为2022年8月17日,向符合条件的636名激励对象授予股票期权380.80万份,行权价格为133.00元/份。

京东方精电(00710.HK)8月19日根据股份期权计划增发1.5万股

HK)公布,该公司2022年8月19日根据股份期权计划行使期权增发15万股股份,发行价每股2港元。HK)报收于187元,下跌085%,换手率03%,成交量2192万股,成交额411967万元。国盛证券最新一份研报给予京东方精电买入评级,目标价231。

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈番荔枝资讯网西瓜品种科普网今日蚌埠小叶苦丁茶资讯网餐饮加盟网原油期货网马可波罗瓷砖资讯芬兰旅游网帕加尼跑车网西凤酒股票网近视防控科普网台湾岛旅游网山东旅游网oppo手机评测网牙科知识科普网
“基金”全称为证券投资基金,是通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立资产,由基金托管托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
天天基金资讯网 xiyitong.cn ©2022-2028版权所有