欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

撑起8月公募基金发行市场,这类基金受热捧,年初至今平均收益领先,还能配置吗?

时间:2022-08-27 20:28:52 | 浏览:508

南方财经全媒体 资讯通研究员万倩倩 综合报道8月行情还未走完,相比7月,公募基金发行市场已出现明显的变化。具体来看,在股票型基金发行份额呈断崖式下降的同时,以“稳健”著称的债券基金的发行速度却在快速增长,截至8月21日,本月债券基金发行规模

南方财经全媒体 资讯通研究员万倩倩 综合报道

8月行情还未走完,相比7月,公募基金发行市场已出现明显的变化。

具体来看,在股票型基金发行份额呈断崖式下降的同时,以“稳健”著称的债券基金的发行速度却在快速增长,截至8月21日,本月债券基金发行规模达426.2亿份,已接近7月整月的发行总额;而同期股票型基金仅发行了47.4亿份。

债券基金为啥这么火?

一、债基撑起8月公募基金发行市场

Wind数据显示,截至8月21日,本月公募基金市场中共有51只基金公告成立(A/C合并为一只),共募集份额597亿份。分类来看,债券型基金以426.2亿份的份额一骑绝尘,占比超过七成,其中8月8日至14日当周债基突然大发力,单周发行407.9亿份;混合型基金募集份额位居第二,为107亿份;而在7月份霸占发行榜第一的股票型基金,仅发行了47.4亿份。

在8月新成立的基金中,有12只基金发行份额超过10亿元,发行份额排名前三的均为债券型基金:中长期纯债基金中融恒通 A 和被动指数基金华安中债 1-5 年国开行债券ETF均募得80亿份,中长期纯债基金鹏华永平6个月以近80亿份位居第三。

而从具体发行品种来看,发行份额排名第一的为中长期纯债基金共募集275.6亿份,指数型债基募集80亿份,远超7月份的13亿份,另外短债和二级债基8月以来也均发行超30亿份。

业内人士认为,在今年资本市场面临不确定性、尤其权益市场持续震荡的背景下,波动和风险相对较低的债券型基金似乎更受到投资者的青睐

二、纯债基今年以来平均赚2.3%

Wind数据统计显示,截至8月21日,公募基金市场中债券基金总规模达到78504.18亿元,其中中长期纯债基规模占比近60%,总体规模达到46817亿元,混合型二级债基以10426亿元的规模位居第二。

其中,基金规模超过100亿元的共111只,排名前十的也多为中长期纯债基金和混合债基。

债券基金与股票等权益资产关联性相对较弱,相较于股票基金而言投资风险相对较低,在市场风险偏好降低的情况下,债券基金的表现相对而言较稳定。

从业绩表现来看,今年以来债基“突出重围”,平均收益表现优于其他类基金

数据统计显示,年初至今(截至8月21日)债券基金平均回报率1.69%,中位值2.23%;其次为货币市场基金,平均回报率1.14%,而FOF基金、混合型基金、QDII基金、股票型基金平均收益率均为负值,分别为-3.2%、-6.85%、-8.43%和-11.07%。

进一步来看,在各类债券基金中,纯债基的业绩表现较为稳定。据Wind数据统计,年初至今,纯债基金以2.29%的平均收益率拿下债基类收益榜第一名,其中,中长期债基平均收益为2.39%,短债基金为1.91%;被动指数型债基平均收益率2.15%;其次是混合一级基金2.15%,而受到权益市场调整影响,混合二级债基、可转换债基类平均收益均为负。

业绩突出的主要原因,从绩优纯债基金的二季报中可窥知一二:

  • 一是在低收益水平和宽松资金环境下,适当在信用债投资方面增加杠杆进行套息操作;

  • 二是在利率债投资方面保持灵活适度操作,择机参与波段机会。

从投资风险看,债券基金的最大回撤和波动率相对较低

统计显示,债基今年以来平均最大回撤仅为1.61%,中位值为0.36%,单只最大回撤约31%;而股票型、QDII基金、混合型基金的平均最大回撤分别高达25.27%,22.11%和18.67%。

三、收益排名第一的债基是它!

具体到单只基金上。

从业绩来看,年初以来收益排名领先的是一只混合二级债基(剔除基金规模在1万元以下的基金)-华商丰利增强定开A/C,其以13.4%/13.14%的收益率稳坐第一,拉长周期来看,该基金收益表现依旧突出,近三年和近五年年化收益率均为第一。

(图片来源:Wind)

华商丰利增强定开A/C成立于2016年,是一只定期开放的混合二级债基,只有在特定的时间段才能购买与赎回,可以很好管住基民“追涨杀跌”的双手。不过,尽管成立了近7年,该基金规模合计仅为3.02亿元,

从披露的二季报来看,二季度该基金债券资产占比79.66%,其中主要为可转债,前五大债券分别为:长证转债、21国债16、隆22转债、20国债03、通22转债。

基金经理在季报中表示,基金债券资产配置主要以中短久期的债券为主,投资信用评级以AAA为主,严格控制信用风险,并适时参与利率债、可转债及权益资产来增厚基金收益。

不过,需要提醒的是,该基金的波动率较高,年初至今最大回撤高达18.62%,远远高于债基平均最大回撤力度1.61%。

(图片来源:Wind)

另外,从规模来看,最大债基是景顺长城基金旗下的景顺长城景颐双利A,其规模为488.51亿元,该只基金成立于2013年,是一只混合型二级债基。

作为典型的“固收+”产品,基金经理既可进行股票投资和债券投资,又可以进行一些资产配置和可转债等。

而该基金在资产配置上,截至2022年6月30日,债券、股票的比例分别为81.18%、16.91%。

从基金前十大重仓股和重仓债券来看,景顺长城景颐双利A第一大重仓股为平安银行、其次为陕西煤业、五粮液、贵州茅台、广发证券等,行业多属于金融、能源和日常消费。该基金的前十大重仓债券可转债占比较高。

(图片来源:Wind)

需要提及的是,该只基金的基金经理为李怡文和董晗,两人之前在国投瑞银就开始共同管理产品,之后2020年-2021年先后跳槽至景顺长城展开合作,自2021年4月接管该基金以来,景颐双利A近一年收益率(非年化)约6.6%,最大回撤3.4%,无论是收益率还是最大回撤均高于二级债基平均水平。

四、债基如何配置?

站在当前时点,许多业内人士认为,债券收益率仍有一定的下行机会,尤其是长端利率。8月22日,央行宣布降息,其中1年期LPR下调5个基点,5年期LPR下调15个基点。在央行降息的大背景下,说明央行短期仍将维持流动性的合理充裕。

华林证券在研报中指出,对于债券类基金的投资,追求稳定收益的低风险偏好投资者,可以考虑配置久期管理能力较佳、选券能力较强的纯债基金;对于希望博取一定收益的中等风险偏好的投资者,可以考虑专注于打新、可转债等以权益产品增强收益的“固收+”基金。

在实际操作中,普通投资在投资债基时,可以考虑基金规模、成立时间、收益率和回撤等细分指标:

1) 规模:优先选基金规模较大的,如果规模太小,可能会面临不赚钱被清盘的风险;

2) 成立时间:成立时间越长,基金经理的经验越丰富(前提为未更换基金经理);

3) 收益率和回撤:选择基金不能只看收益率,也需要观察区间最大回撤,可选同类中收益水平更高,但最大回撤却低的债基。

(图片来源:国盛证券)

更多内容请下载21财经APP

相关资讯

国泰基金公司旗下2只基金,新增新基金经理邱晓旭管理

金融界基金08月17日讯【新增情况】巨灵财经数据显示,国泰价值先锋股票A(011042)、国泰价值先锋股票C(011043)今日新增新基金经理邱晓旭管理,基金经理首次管理基金,尚无管理经验,警惕不确定风险。

国泰基金公司旗下2只基金,新增基金经理邱晓旭管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,国泰价值先锋股票A(011042)、国泰价值先锋股票C(011043)今日新增基金经理邱晓旭管理。本文源自金融界基金。

财通资管基金公司旗下3只基金,新增基金经理王珊管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,财通资管鸿慧中短债发起式A(014815)、财通资管鸿慧中短债发起式C(014816)、财通资管鸿慧中短债发起式E(014817)今日新增基金经理王珊管理。

招商基金公司旗下3只基金,新增基金经理马龙管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,招商添裕纯债A(006489)、招商添裕纯债C(006490)、招商添裕纯债D(011292)今日新增基金经理马龙管理。本文源自金融界基金。

北京市首笔基础设施投资基金落地,“固收+”基金再迎规范丨基金下午茶

山西证券:随着中报预期的逐渐明朗,持续关注高成长的军工、新能源和大科技板块山西证券认为,A股中长期看有收获结构性行情的基础,但短期来看,市场调整压力仍在,近期周期股和成长股共振带领的指数反弹更多是中报预期带来的短暂修复,持续性存疑。

“双十”基金经理加持!华宝动力组合基金:迎击震荡市的一把“利刃”| 基金

今年以来,华宝动力组合基金一路攻城拔寨、迭创新高《投资时报》记者章敬宇华宝基金明星老将刘自强,“逆风”迎来了投资的高光时刻。如此背景下,经济可能是弱复苏,叠加货币流动性好,可能会带来整个市场的指数或行业龙头,表现都不会特别亮眼。

破解“基金赚钱基民不赚钱”痛点 10余家头部基金公司申报“让利型基金”

近日,易方达、汇添富、华夏、富国、博时、嘉实等10多家基金公司正式上报让利型基金,该产品以开放式基金为主,产品类型均为混合型,具体包括易方达。本报记者 顾梦轩 夏欣 广州、北京报道集各种期待于一身的管理人合理让利型产品(让利型基金)即将面世。

中国基金业明星基金奖揭晓,中银基金实力闪耀

  7月29日,由证券时报社主办,招商证券、晨星资讯、上海证券和中国银河证券提供数据和研究支持的第十七届中国基金业明星基金奖获奖名单隆重揭晓。凭借出色的管理能力和优秀的长期业绩,中银基金的中银优选混合荣获“五年持续回报灵活配置混合型明星基金

中海基金管理有限公司关于旗下部分基金在上海天天基金销售有限公

为更好为投资者提供服务,中海基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经与上海天天基金销售有限公司(以下简称“天天基金”)协商一致,决定自2019年5月7日起,对本公司旗下部分基金在天天基金定期定额投资起点金额进行调整,现将有关事项公告如下:一

「基金策略」指数震荡上行,今日基金思路分享

从板块上来说,今天创业板指数走势好一些,那么相关的基金今天就先拿着不动。因为指数是向上的,所以对于创业板指数基金来说,目前就可以先拿着。如果接下来能够继续往上的话就持有,如果跌破十日均线的话,适当减一些是可以考虑的。

茅台、银行股成外资机构“小甜甜”!公募基金、社保基金也大幅加仓

A股规模最大银行ETF(512800)翻红,现涨048%,截至10:57,成交额达157亿元。上交所数据显示,银行ETF(512800)最新融资余额达1174亿元,持续维持上市以来高位。截至8月16日,已有张家港行、常熟银行、江阴银行、南京银行4家A股上市银行披露2022年半年报。

基金早班车|均衡配置大消费和成长主题!盘点明星基金经理那些“心头好”,联创电子、涪陵榨菜等获高度关注

摩根大通、贝莱德、安本等外资巨头公布旗下基金7月持仓情况,摩根大通旗下旗舰基金加仓了新能源板块,头号重仓股宁德时代获增持幅度超6%;按照份额发售公告,对8月16日公众投资者有效认购申请采取“末日比例配售”的原则进行确认,未确认部分的款项将在募集期结束后退还给投资者。

撬动产业转型升级 郑州市产业基金母基金规模增至500亿元

大幅放松子基金的返投要求并放宽返投认定标准郑州市将市产业基金分为战略投资类基金、科技孵化类基金和产业培育类基金三大类。同时,郑东新区也在加快子基金的合作遴选,通过与投资业绩突出、专业能力适配、资源禀赋优越和风险把控能力较好的市场化基金管理机构合作,进一步发挥引导基金的放大带动作用。

基金增减仓 | 韩创、谢家乐旗下基金新进中无人机

8月17日,中无人机发布2022年半年报,韩创的大成新锐混合现身其中,持股11408万股;此外,谢家乐和邹建共同管理的达成创业板两年也新进该股,持股13377万股。分别位列第十、第八大流通股东。(记者任飞)搜索复制“赞”深读100好文,下载每日经济新闻APP瓜分10000元现金每日经济新闻

25只自购基金,被基金公司大甩卖

样本为全部基金,含股票型基金、混合型基金、债类基金、货币基金。事实上,如果在这个区间大手笔减仓,不显得基金公司太追涨杀跌了嘛,明显划不来。在具体减仓数据中,bo姐发现不少基金公司减仓、赎回的是货币基金、债类基金,以此收回资金或者看情况加仓到主动权益基金中。

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈淄博烧烤网新疆和田玉宠物猪品种网推广联盟网伟明环保A股趵突泉旅游攻略今日朔州马可波罗瓷砖资讯太阳镜品牌网箭牌家居股票玉龙雪山旅游网今日宿州今日石家庄岳阳新闻头条网襄阳新闻头条网
“基金”全称为证券投资基金,是通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立资产,由基金托管托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
天天基金资讯网 xiyitong.cn ©2022-2028版权所有